Bugün, BNP Paribas, Apple’ın hisse fiyat hedefini 260 dolardan 300 dolara yükseltti. İşte detaylar.

Apple, bellek kıtlığını fırsata dönüştürebilir

Son birkaç hafta içinde, bellek kıtlığının akıllı telefon pazarındaki etkisini haritalayan birçok araştırma raporu gördük.

Bu raporlar genel olarak, Apple’ın başarılı iPhone 17 serisinden yararlanmaya devam ederken, düşük segment telefon üreticilerinin devam eden bellek kıtlığı nedeniyle en çok etkilenenler olduğunu göstermektedir. Çünkü bu üreticilerin marjları, daha yüksek bileşen maliyetlerini karşılamak için çok az alan bırakıyor.

Bugün, BNP Paribas, Apple’ın tedarik zinciri ve ölçeğinin bu baskılara dayanma konusunda daha güçlü bir konumda olduğunu ve hatta pazar payı kazanabileceğini savunan bir yatırım notu yayınladı (via Bloomberg).

Bu nedenle, BNP, Apple’ın hisselerini ‘nötr’den ‘üstün performans’a yükseltti ve fiyat hedefini 300 dolara, 260 dolardan %15.3 artışla belirledi.

Bloomberg’den:

“Bellek kıtlığının düşük/orta segmentteki daha küçük rakipler üzerinde daha fazla etkisi olduğunu düşünüyoruz. Apple, boyutunu ve benzersiz tedarik zincirini kullanarak iPhone pazar payı kazançlarını artırabilir, ayrıca premium cihazlara doğru devam eden karışım değişimi ile birlikte,” diye yazdı analist David O’Connor.

Apple’ın da bellek sorunundan etkilendiğini belirten O’Connor, “rakiplerine kıyasla daha fazla üst gelir ve maliyet üzerinde kontrolü var,” ekledi.

Geçtiğimiz çeyrek kazanç çağrısında, Apple CEO’su Tim Cook ve CFO’su Kevan Parekh, şirketin Aralık çeyreğini beklenenden daha güçlü bir talep ile çok az iPhone envanteri ile kapattığını ve bunun da onları “tedarik yarışına” soktuğunu söyledi.

Ayrıca, o dönemdeki kısıtlamaların bellekle değil, çip üretim sınırlarıyla ilgili olduğunu ve Aralık çeyreğinde çok az etkisi olduğunu, ancak Mart çeyreğinde marjlar üzerinde daha fazla etkisi olmasının beklendiğini eklediler. Apple, bu çeyrek raporunu 30 Nisan’da açıklaması bekleniyor.

Cook ayrıca, Apple’ın artan bellek maliyetleriyle başa çıkmak için “bir dizi seçeneği” olduğunu, ancak detaylara girmediğini söyledi.

Bugün Apple’ın hisseleri 270.23 dolardan kapandı ve %2.59 arttı. Hisse, son çeyrek sonuçlarından bu yana neredeyse %5 artış gösterdi, bu durum kısmen İran ile ilgili çatışmaya bağlı son piyasa dalgalanmalarına rağmen gerçekleşti.

Amazon'da kontrol etmeye değer ürünler

  • David Pogue – ‘Apple: İlk 50 Yıl’
  • MacBook Neo
  • Logitech MX Master 4
  • AirPods Pro 3
  • AirTag (2. Nesil) – 4 Paket
  • Apple Watch Series 11
  • Wireless CarPlay adaptörü