Heute hat BNP Paribas das Kursziel für die Apple-Aktien von 260 Dollar auf 300 Dollar angehoben. Hier sind die Details.

Apple könnte den Speicherengpass in eine Chance verwandeln

In den letzten Wochen haben wir viele Forschungsberichte gesehen, die die Auswirkungen des Speicherengpasses auf den Smartphone-Markt kartieren.

Diese Berichte zeigen im Allgemeinen, dass Apple weiterhin von der erfolgreichen iPhone 17-Serie profitiert, während die Hersteller von Low-End-Telefonen am stärksten von dem anhaltenden Speicherengpass betroffen sind. Denn diese Hersteller haben nur sehr wenig Spielraum, um die höheren Komponentenpreise auszugleichen.

Heute veröffentlichte BNP Paribas eine Investitionsnotiz, in der argumentiert wird, dass Apples Lieferkette und Skalierung in einer stärkeren Position sind, um diesen Druck standzuhalten und sogar Marktanteile gewinnen könnten (via Bloomberg).

Daher hat BNP die Apple-Aktien von „neutral“ auf „überdurchschnittlich“ angehoben und das Kursziel auf 300 Dollar festgelegt, was einem Anstieg von 15,3 % gegenüber 260 Dollar entspricht.

Bloomberg:

„Wir glauben, dass der Speicherengpass einen größeren Einfluss auf kleinere Wettbewerber im niedrigen/mittleren Segment hat. Apple kann durch die Nutzung seiner Größe und einzigartigen Lieferkette die Marktanteile im iPhone-Segment erhöhen, zusätzlich zu dem fortlaufenden Mixwechsel hin zu Premium-Geräten“, schrieb Analyst David O’Connor.

O’Connor, der feststellte, dass auch Apple von den Speicherproblemen betroffen ist, fügte hinzu: „Im Vergleich zu seinen Wettbewerbern hat Apple mehr Oberklasse-Einkommen und Kontrolle über die Kosten.“

In der letzten Quartalsgewinnkonferenz sagten Apples CEO Tim Cook und CFO Kevan Parekh, dass das Unternehmen das Dezemberquartal mit einer stärkeren Nachfrage als erwartet und sehr wenig iPhone-Inventar abgeschlossen hat, was sie in einen „Lieferwettbewerb“ versetzt hat.

Sie fügten auch hinzu, dass die Einschränkungen zu dieser Zeit nicht mit dem Speicher, sondern mit den Produktionsgrenzen für Chips zu tun hatten und nur sehr geringe Auswirkungen im Dezemberquartal hatten, jedoch im Märzquartal voraussichtlich größere Auswirkungen auf die Margen haben werden. Apple wird diesen Quartalsbericht voraussichtlich am 30. April veröffentlichen.

Cook sagte auch, dass Apple „eine Reihe von Optionen“ hat, um mit den steigenden Speicherpreisen umzugehen, aber keine Details dazu nannte.

Heute schloss die Apple-Aktie bei 270,23 Dollar und stieg um 2,59 %. Die Aktie hat seit den letzten Quartalsergebnissen um fast 5 % zugelegt, was teilweise trotz der jüngsten Marktvolatilität aufgrund des Konflikts mit dem Iran geschah.

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